在全球连接日趋紧密的今天,人们对于分散投资风险、财富保值增值的需求越发强烈。高净值人群放眼全球市场,开始以“把鸡蛋放在不同篮子里”的投资理念布局全球,资产配置全球化已成大势所趋。
其中,最引人注目的就是海外资产配置,不管是从传统媒体还是在微博朋友圈等新兴自媒体上我们都可以看到,海外资产配置这个名词越来越被更多的人提及。更是成为了上一代民营企业家们之间的讨论话题,抛开传统意义上的出国血拼买买买,越来越多的人将注意力投放到海资产配置新领域了。
根据数据显示,在中国2000万富裕人群中,就已有29.3%的人持有海外资产,即表示已有超过500万的中产人士走在了海外配置资产的路上。据胡润财富报告预计,到2020年中国可投资资产大于600万人民币的家庭将达到346万户,可投资金融资产占据中国整体个人财富的半壁江山。
与此同时,更多的高净值人土已经关注时代的风口,开始进入海外资产配置的时代。消费推动生产,在这种大背景下,因为高净值人士的推动,作为国内第一家纽交所主板上市的房地产开发企业——鑫苑置业,仅这一家在近几年就已经不断开发海外房产板块,看准投资契机,除了在洛杉矶、伦敦、纽约、温哥华等地进行板块扩展,更是凭借“一带一路”,在日本、马来西亚等地开展业务,由此看来全球化带来的影响不仅对高净值人士起到了很大的作用,对于国内的房产开发商来说,更是起到了深远的影响。
那么,中国人为何开始需要海外资产配置,对海外投资进行高度重视了呢?中国开发商又为何陆续开始“走出去”了呢?
消费升级,受全球化新浪潮的影响
鑫苑国际负责人表示:“受鸡蛋不能放在一个篮子里理论的影响,中国人大多会把资产进行分类,从早期的定期储蓄到买国债、股票、基金、大宗商品等等,再到房地产红利时期,人们开始了全国范围内的房产投资,例如投资回报率比较高的北上广深,以及海南、三亚、厦门等旅游城市。随着收益的提升,加上全球化的影响,收入较高的人群,投资理念开始转变,他们需要寻找更多的渠道来消化这些快速增长的财富,进而使他们的资产配置更加合理。同时消费又是生产的第一源动力,当更多的人愿意去海外置办资产,这对于我们来说就是一个时机,一个拓展海外业务的最佳机会”。
在这种大背景下,人们对于跨境投资就显得格外关注和重视。未来十五到二十年,中国家庭财富也会和一个因素高度正相关,就是海外资产的比例。仅2015年,中国投资者就购买了超过300亿美元的海外房产,2016年更是突破了400亿美元,2017年更是超过450亿美金。
诺贝尔经济学奖获得者马科维茨曾说过:“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐”。 告诉理性投资者应该用分散投资来优化他们的投资组合。他曾分析了11个国家股市的历史收益数据,得出国际化分散投资可以优化投资组合收益。对此,鑫苑国际负责人也认为,在当今环境下,全球资产配置业已成为趋势,主要是因为以下几个方面:
1.单一币种投资风险大
内地95%的投资者,100%的资产都是人民币资产,其中超过70%的比例又转换为房地产资产,此外,中国目前高净值人群的财富总量是4.4万亿美元,但是其中只有5%的财富投向了海外。这种结构的资产配置在面对系统性风险时将会束手无策。而只有将资产进行多元化配置,才能够真正达到分散和规避风险的目的,从理论上讲,在资产类型的相关性很小的情况下,通过分散投资能够在同等收益的情况下降低风险。通过减少和国内资产的相关性,来获得更为稳健的投资收益,这也许是未来十年或者几十年财富管理致胜的关键。
2、海外资产配置带来的不菲收益
当前国内投资者遭遇楼市限购、基金亏损、股市数年走不出泥潭,以及保本的银行理财产品收益勉强跑过CPI时,一部分有着敏锐头脑的个人和机构在海外市场却收获不菲。中国人海外资产配置仍以房产为主,以美国为例,在住宅市场上,中国人在2013-14年度已经超过加拿大,成为美国住宅地产的最大外国买家。
从数据来看,美国房地产市场在过去10年涨幅130%,年化收益率8.6%;这还是在经历了2008年一次严重的金融危机的收益率。如果我们把时间拉得更长一些,我们看到美国房地产自1977年至今增长了超过10倍。欧美国家各种经济参数显示其经济已开始抬头走向上周期,而我国目前是向下周期,此时出海做“逆周期”投资,对中国的高净值人群是一个非常宝贵的机会。
3、海外资产配置,降低贬值的风险
从2005年开始,中国解除固定汇率之后,人民币已经单边升值40%左右。但如果我们看看中国过去数年所发行的巨量货币和经济增长趋势时,我们似乎更应该担心货币贬值风险;况且,持单一货币资产这件事本身风险就很大,举个历史实例,苏联解体前,1卢布=1.12美元,后来却1000多卢布才等于1美元,老百姓是货币贬值的直接受害者。所以,配置海外资产也可以有效对冲潜在的货币贬值的风险。
投资行为多样化,其中风险要熟知
上述分析提到了海外资产配置比例增大原因,除此之外,从已经迈入海外投资行列人群中我们又可以获得哪些经验呢?他们又是如何进行海外投资的呢?
从拥有海外金融投资背景的高净值人群调查发现,“资产配置,分散风险”是他们海外投资的最主要目的,考虑占比高达 80.3% ;其次才是财富的“保值、增值”。除了上述两个最主要目的之外,考虑较多的是“为子女海外留学做准备” 和“为将来个人养老做准备”。
出于教育、分散资产配置、移民或居住等需求,海外房产成为许多人进行海外投资的首选。有数据显示,去年中国投资者在海外房地产市场累计投资已超235亿美元。这部分高净值人群充分利用全球化带来的市场和资源配置,更大限度地享受全球化红利。
但值得注意的是,不动产投资尽管稳健,但进行海外房产的配置,不得不堤防泡沫风险,并考虑套现周期的问题,因为对于大部分人来说,投资海外房产门槛并不低,各项管理费与持有成本例如房产税费,也是不得不考虑的因素。
历史的长河滚滚向前,每一次关口的选择都决定了此后的道路。那些追逐历史风口,勇敢尝试的人,也获得了丰厚的回馈,但需要明白的是在进行任何一项投资之前要把风险考虑进去,风险与机遇往往并存,懂得用多种资产的配置,去分散投资风险,达到资产的最大安全、并最大增值化。
投资海外房产,选中国企业更放心
中国投资者因为受到以往环境的影响,在一个陌生的地方进行投资,,首先想到的就是投资不动产,不管是投资住宅还是商业,这在投资人士看来,都会是最安稳的选择项,这也是上述分析中提到的中国投资者在海外房地产市场累计投资已超235亿美元的主要原因。风险与机遇并存,当看到可观的收益时,同时也不能忽略风险,上述内容也对此进行了一个大概的分析。
对于中国人的投资喜好,鑫苑置业作为国内的百强企业更是熟知不过了,从最初的开拓国内,至2007年鑫苑置业在纽交所上市后开始关注海外地产开发。鑫苑一直秉承着“逐步成为国际化科技地产生态的引领者”这一原则。作为首批赴美上市、进军海外的中国房地产企业,鑫苑国际地产一直是鑫苑集团的重要业务,范围辐射纽约、伦敦、洛杉矶等多个国家和地区,例如伦敦的金丝雀码头麦迪逊项目、纽约东河湾项目、纽约凯斯剧院和纽约曼哈顿第十大道项目等等,鑫苑国际打造了一系列的精品项目,并为海外投资人士尽可能的提供一切便利。
鑫苑始终秉持“品质地产”和“科技地产”的开发理念,持续提升产品的建筑品质、服务品质、科技品质以及生活品质四大维度,在他所投资的领域里,我们可以看到更多的人文关怀,体会到他们对产品的专注和用心。鑫苑置业在国内就一直广受好评,不管是房产建筑还是物业管理都一直行业的领军者,这对于海外投资者来说更为至关重要,当我们熟知的企业也开始开展海外业务,这便是天时地利都已达到了最佳时机。
